Emas atau Saham dan Reksadana? Perbandingan Biaya, Risiko, dan Kecepatan Pencairannya

Anda sudah menyimpan sedikit emas di rumah, lalu teman kantor bercerita soal reksadana dan saham yang katanya tumbuh lebih cepat. Uang tabungan bulan depan jadi menggantung: dibelikan emas lagi, atau dipindah ke sana?

Jawaban singkatnya: ketiganya bukan lawan yang harus Anda pilih satu. Emas menjaga nilai tabungan dalam bentuk barang yang bisa Anda pegang dan cairkan cepat, tetapi tidak pernah memberi penghasilan apa pun selama disimpan. Saham dan reksadana bisa tumbuh dan membagi hasil, tetapi nilainya berayun lebih tajam dan bisa turun di bawah uang yang Anda setor.

Lebih untung investasi emas atau saham?

Tidak ada jawaban tunggal soal mana yang lebih untung antara emas dan saham, karena keduanya bekerja dengan cara yang berbeda. Emas adalah logam yang nilainya mengikuti harga pasar dan tidak menghasilkan apa-apa selama disimpan. Saham adalah kepemilikan sebagian usaha yang bisa tumbuh dan membagi dividen, tetapi juga bisa merugi.

Pertanyaan yang lebih berguna bukan "mana yang lebih untung", melainkan "uang ini untuk apa dan kapan dipakai". Uang yang mungkin dipakai tahun depan tidak cocok ditaruh di instrumen yang nilainya bisa berayun tajam. Siapa pun yang menjanjikan salah satunya pasti menang sedang menjual sesuatu, termasuk kalau yang menjanjikan itu toko emas.

Apa bedanya emas fisik, reksadana, dan saham?

Emas fisik adalah barang yang Anda simpan sendiri dan nilainya hanya bergantung pada harga emas. Reksadana adalah kumpulan dana banyak orang yang dikelola manajer investasi. Saham adalah kepemilikan langsung atas perusahaan. Reksadana dan saham diawasi Otoritas Jasa Keuangan; emas fisik tidak masuk pengawasan pasar modal karena bentuknya barang, bukan surat berharga.

Berapa biaya yang hilang saat membeli lalu menjual emas?

Biaya emas yang paling sering terlewat adalah selisih antara harga beli dan harga jual kembali. Begitu emas Anda beli, nilai jualnya langsung berada di bawah uang yang Anda keluarkan. Selisih itu bukan potongan tersembunyi, melainkan ongkos cetak, ongkos distribusi, dan margin toko yang sudah termasuk di harga beli.

Mari pakai angka bulat sebagai ilustrasi. Andaikan harga jual toko Rp2.000.000 per gram dan harga beli kembali Rp1.900.000 per gram — dua angka ini karangan untuk contoh, bukan harga hari ini. Anda beli 10 gram: keluar Rp20.000.000. Kalau sore itu Anda berubah pikiran dan menjualnya kembali, uang yang pulang sekitar Rp19.000.000. Rp1.000.000 hilang, atau 5 persen, hanya karena masuk lalu keluar.

Artinya emas baru masuk akal kalau Anda memang berniat menyimpannya lama. Penjelasan lebih rinci soal selisih ini ada di tulisan kami tentang kenapa harga jual emas lebih rendah dari harga belinya.

Apakah emas memberi penghasilan seperti dividen atau bunga?

Emas tidak memberi penghasilan apa pun. Sebatang emas 50 gram yang disimpan lima tahun tetap 50 gram — tidak bertambah, tidak membagi dividen, tidak memberi bunga. Satu-satunya cara emas memberi uang kepada Anda adalah kalau dijual, dan hanya kalau harganya saat itu lebih tinggi daripada harga beli Anda dulu.

Ini kelemahan emas yang paling jarang disebut penjualnya, termasuk kami. Saham yang membagi dividen dan reksadana yang nilainya bertambah bisa memberi hasil tanpa Anda melepas kepemilikannya. Emas tidak punya mekanisme itu. Emas juga menuntut biaya kecil yang sering lupa dihitung: tempat penyimpanan yang aman, atau sewa safe deposit box kalau jumlahnya besar.

Berapa porsi emas yang wajar kalau sudah punya reksadana atau saham?

Porsi emas yang wajar tidak punya angka baku dan bergantung pada tujuan serta jangka waktu Anda. Patokan yang banyak dipakai: emas dipegang sebagai bagian kecil sampai sedang dari total tabungan, bukan mayoritasnya. Peran emas di situ adalah penyeimbang, bukan mesin pertumbuhan — bagian tabungan yang tetap berwujud barang.

Yang lebih penting daripada angka porsinya: dana darurat sebaiknya lebih dulu beres sebelum uang masuk ke emas atau saham. Cara membagi porsi ini kami bahas lebih panjang di tulisan tentang emas atau deposito dan berapa porsi emas yang wajar.

Mana yang lebih cocok untuk pemula dengan modal kecil?

Untuk modal sangat kecil, reksadana biasanya lebih efisien daripada emas fisik, karena setoran kecil tidak kehilangan persentase besar di depan. Pada emas fisik, keping kecil punya ongkos cetak per gram yang lebih mahal, sehingga pembelian bernominal kecil menanggung selisih beli-jual yang secara persentase lebih berat.

Bukan berarti pemula tidak boleh mulai dari emas. Banyak orang lebih tenang menabung dalam bentuk yang bisa dipegang, dan ketenangan itu punya nilai nyata karena membuatnya bertahan menabung. Kalau itu Anda, menabung sampai cukup untuk satu keping yang lebih besar umumnya lebih hemat daripada mengumpulkan banyak keping kecil.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apakah harga emas bisa turun?

Harga emas bisa turun, dan pernah turun dalam periode yang cukup panjang. Tidak ada pihak yang bisa menjamin harga emas naik terus, termasuk toko emas. Karena itu emas sebaiknya tidak dibeli dengan uang yang Anda butuhkan dalam waktu dekat.

Apakah reksadana emas sama dengan memiliki emas fisik?

Reksadana atau produk berbasis emas mengikuti pergerakan harga emas, tetapi yang Anda pegang adalah unit penyertaan, bukan logamnya. Bedanya terasa saat Anda ingin memegang barangnya, memakainya, atau mewariskannya dalam bentuk fisik. Periksa dokumen produknya untuk memastikan emasnya benar-benar ada dan bisa ditarik.

Apakah ada saham dan reksadana yang syariah?

Ada produk saham dan reksadana yang dilabeli syariah, disaring lewat kriteria tertentu dan diawasi dewan pengawas syariah. Tingkat kesesuaiannya berbeda antarproduk, jadi baca dokumen resminya. Untuk memastikan kasus Anda sendiri, sebaiknya tanyakan langsung kepada ulama atau penasihat yang Anda percaya.

Kalau harga emas sedang turun, sebaiknya emas saya dijual atau ditahan?

Keputusan menjual sebaiknya berangkat dari kebutuhan Anda, bukan dari tebakan arah harga. Kalau uangnya tidak sedang dibutuhkan, menjual saat harga rendah hanya memastikan kerugian. Kalau memang dibutuhkan, emas justru sedang menjalankan fungsinya sebagai simpanan yang bisa dicairkan.

Bagaimana cara tahu nilai emas yang sudah saya miliki sekarang?

Nilai emas yang Anda miliki bisa diketahui dengan menimbang dan menguji kadarnya, lalu mengalikannya dengan harga beli kembali yang berlaku hari itu. Pengujian semacam ini tidak mengharuskan Anda menjual apa pun, dan di banyak toko emas — termasuk kami — tidak dikenakan biaya.

Jadi Anda tidak perlu memutuskan apa pun hari ini. Kalau Anda ingin tahu angka pastinya sebelum menyusun porsi tabungan, bawa saja emasnya ke toko kami di Jl. Joglo Raya No. 117F, Kembangan, Jakarta Barat. Ditimbang dan diuji di depan mata Anda, tanpa biaya, dan Anda tetap bebas membawanya pulang tanpa menjual sekeping pun. Membandingkan emas dengan pilihan lain jadi jauh lebih mudah kalau angka yang dibandingkan angka nyata, bukan perkiraan.